Bayburt merkezine 32 km uzaklıktadır.Tarihi ipek yolu üzerindedir.Bulunduğu konum bakımıyla Erzurum ve
Bayburt'a bağlı civar köylerinin birleştiği noktatadır.Adeta bulunduğu bölgenin kalbi durumundadır.Çoruh
Nehri'nin kollarından biri olan Masat Çayı köyün içinden geçmektedir.Alan olarak çok büyük bir toprak alanı
vardır.Denizden yüksekliği 1720 m'dir.(Rakım:1720) Masat köyünün henüz işlenmemiş yer altı zenginlik kaynakları
da mevcuttur.Özellikle ekonomik değeri yüksek olan traverten ve mermer yatakları mevcuttur.Ardıç,sarı çam,pelit
(meşe)kavak ve söğüt gibi ağaç türleri mevcuttur.